MarinadeLiquid Staking
Wie wird Liquid Staking mit Marinade in Deutschland versteuert?
Kurz gesagt
Bei Marinade gibst du SOL ab und erhältst dafür mSOL, einen Token, der in SOL gerechnet jede Epoche etwas mehr wert wird. Steuerlich ist das ein Tausch: Du veräußerst die SOL und schaffst die mSOL an. Tauschst du die mSOL später zurück in SOL, ist das wieder ein Tausch.
Solange du mSOL hältst, bekommst du nichts gutgeschrieben, deshalb ist das Wachstum kein Einkommen. Es zeigt sich erst beim Tausch zurück, als Gewinn auf die mSOL: steuerpflichtig nach § 23 EStG, wenn du sie nicht länger als ein Jahr gehalten hast, außer deine Gewinne aus allen privaten Veräußerungen liegen im Jahr zusammen unter 1.000 €. Nach mehr als einem Jahr ist er steuerfrei.
- Stand:
- 17. Oktober 2026
- Grundlage:
- BMF-Schreiben vom 6. März 2025
Was ist Marinade?
Marinade ist ein Liquid-Staking-Protokoll auf Solana. Statt deine SOL selbst bei einem Validator zu staken und dort festzulegen, gibst du sie Marinade. Das Programm verteilt sie auf viele Validatoren und gibt dir dafür mSOL zurück. Die Staking-Belohnungen bleiben im Pool, deshalb steigt der Wert einer mSOL in SOL mit jeder Epoche, etwa alle zwei Tage. Deine mSOL kannst du jederzeit weitergeben, tauschen oder verleihen.
Zurück kommst du auf zwei Wegen: sofort, gegen eine kleine Gebühr aus Marinades Liquiditätspool, oder verzögert, ohne diese Gebühr. Dann gibst du deine mSOL gegen ein Unstake-Ticket über eine feste Menge SOL und holst die SOL nach dem Ende der Epoche ab. Der Tausch zählt, wenn die SOL in deinem Wallet ankommen.
- Die App marinade.finance Du wählst, wie viele SOL du einzahlen oder abheben willst, und bestätigst in deinem Wallet.
- Das Programm MarBms…q7aD Marinade nimmt die SOL an und gibt mSOL aus, oder umgekehrt.
- Die Validatoren viele, von Marinade ausgewählt Bei ihnen sind die SOL gestakt; ihre Belohnungen lassen den Wert der mSOL wachsen.
Für die Steuer zählt keine dieser Ebenen für sich, sondern der Tausch: SOL verlassen dein Wallet, mSOL kommen an. Ob du über marinade.finance, eine Wallet-App oder Jupiter einzahlst, ändert daran nichts.
Marinade auf einen Blick
- Art
- Liquid Staking auf Solana
- Token
- mSOLein Kryptowert wie jeder andere
SOL gegen mSOL auf der Blockchain
Eine echte Einzahlung bei Marinade aus einem öffentlichen Wallet, so wie TaxMaxi sie liest. Für jeden Posten, den das Wallet abgibt oder erhält, steht daneben, was er steuerlich bedeutet.
- −2,162826494 SOL Veräußerungzum Euro-Wert des Erhaltenen
- +1,531931556 mSOL AnschaffungBeginn der Jahresfrist
- −0,00148844 SOL Rent hinterlegtfür ein neues Token-Konto deines Wallets, kein Tausch
- −0,000015943 SOL NetzwerkgebührWerbungskosten des Tauschs
Aufgerufene Programme
- MarinadeMarBms…q7aDder Stake-Pool, der die SOL annimmt und seinen Token ausgibt
Für gut 2,16 SOL kamen gut 1,53 mSOL an: Eine mSOL war an dem Tag gut 1,41 SOL wert, weil sich in ihr die Belohnungen seit dem Start von Marinade gesammelt haben. Wer SOL einzahlt, bekommt deshalb weniger mSOL als SOL, und beim Tausch zurück mehr SOL als mSOL.
Ein Beispiel in Euro
Du hast SOL länger als ein Jahr gehalten, tauschst sie bei Marinade in mSOL und einige Monate später zurück in SOL. Der Kurs von SOL ist an beiden Tagen derselbe, nur die mSOL sind in SOL gerechnet mehr wert geworden. So rechnet TaxMaxi die beiden Swaps:
- 1. März 2024Kauf von 10 SOL für 1.000,00 €
- 1. April 2025Swap: 10 SOL abgegeben
- 1. April 2025Erhalten: 8 mSOL, Wert 1.150,00 €
- 1. Dezember 2025Swap: 8 mSOL abgegeben
- 1. Dezember 2025Erhalten: 10,4 SOL, Wert 1.196,00 €
- Erlös Wert der erhaltenen mSOL
- 1.150,00 €
- Anschaffungskosten 10 SOL vom 1. März 2024
- − 1.000,00 €
- Gewinn nach 396 Tagen, steuerfrei
- +150,00 €
Swap am 1. April 2025: SOL abgegeben
- Erlös Wert der erhaltenen SOL
- 1.196,00 €
- Anschaffungskosten 8 mSOL vom 1. April 2025
- − 1.150,00 €
- Gewinn nach 244 Tagen, steuerpflichtig
- +46,00 €
Swap am 1. Dezember 2025: mSOL abgegeben
Das Jahr 2025 steht bei +46,00 €. Das liegt unter der Freigrenze von 1.000 €: Ist das dein einziger Gewinn aus privaten Veräußerungen im Jahr, zahlst du darauf keine Steuer.
Gerechnet von der Steuer-Engine von TaxMaxi, nach denselben Grundsätzen wie für dein Wallet.
Die rechtliche Grundlage
Ob ein Swap Steuer kostet, regelt das Einkommensteuergesetz, vor allem § 23 EStG zu privaten Veräußerungsgeschäften. Wie die Finanzämter das auf Kryptowerte anwenden, hat das Bundesministerium der Finanzen in einem Schreiben vom 6. März 2025 festgelegt; daran sind sie gebunden.
Das Schreiben ist in nummerierte Absätze gegliedert, die Randnummern heißen. Bei jedem Grundsatz unten steht, wo er nachzulesen ist; ein Klick öffnet das Schreiben an der Stelle.
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Die Freigrenze
Liegt die Summe aller Gewinne aus privaten Veräußerungen im Jahr unter 1.000 € (bis 2023: 600 €), ist sie steuerfrei. Darüber ist sie ganz steuerpflichtig, nicht nur der Teil über der Grenze.
Nachzulesen im BMF-Schreiben, Randnummer 53
Häufige Fragen
Ist der Tausch von SOL in mSOL steuerpflichtig?
Ja, er ist ein Tausch wie jeder andere: Du veräußerst die SOL. Hast du sie mehr als ein Jahr gehalten, ist der Gewinn darauf steuerfrei, sonst zählt er im Jahr des Tauschs. Für die mSOL beginnt die Jahresfrist am Tag des Tauschs neu.
Muss ich das Wachstum meiner mSOL jedes Jahr als Einkommen angeben?
Nein. Staking-Belohnungen sind Einkünfte, wenn dir zusätzliche Token gutgeschrieben werden (BMF-Schreiben, Randnummer 48). Bei mSOL wird dir nichts gutgeschrieben: Du hältst dieselbe Menge mSOL, nur ihr Wert in SOL steigt. Das Wachstum zählt deshalb erst, wenn du die mSOL tauschst, als Teil des Gewinns. Das BMF-Schreiben nennt Liquid-Staking-Token nicht ausdrücklich; TaxMaxi folgt dem, was es für den Tausch und für Staking sagt.
Was ist, wenn ich verzögert unstake?
Dann gibst du deine mSOL zuerst ab und bekommst dafür ein Unstake-Ticket. Darin steht, wie viele SOL du bekommst. Das Ticket gehört dir, nur du kannst die SOL abholen. Getauscht hast du steuerlich an dem Tag, an dem die SOL in deinem Wallet ankommen: die mSOL gegen diese SOL, zu den Kursen dieses Tages. Ein Gewinn zählt in dem Jahr, in dem dir der Gegenwert zufließt, und bei einem Tausch ohne Vermittler zählen die Zeitpunkte aus deinem Wallet (BMF-Schreiben, Randnummer 55). Ab diesem Tag läuft auch das Jahr für die SOL.
Für das Ticket hinterlegst du eine kleine Menge SOL als Rent, die bekommst du beim Abholen zurück. Hast du ein Ticket noch nicht abgeholt, bleiben deine mSOL darin gebunden, und es passiert steuerlich nichts. Siehst du in deinem Wallet nur das Abholen und nicht die Bestellung, weiß TaxMaxi nicht, was du dafür gegeben hast, und legt es dir in der Prüfung vor.
Was ist mit Marinade Native?
Bei Marinade Native bleiben deine SOL in deinem eigenen Stake-Konto, Marinade wählt nur die Validatoren. Das ist natives Staking, kein Tausch: Die SOL bleiben deine, und die Belohnung jeder Epoche zählt als Einkommen an dem Tag, an dem sie gutgeschrieben wird. TaxMaxi liest das wie jedes andere Staking auf Solana.
Was liest TaxMaxi bei Marinade noch nicht?
Ein bestehendes Stake-Konto, das du direkt gegen mSOL tauschst, und Liquidität, die du aus Marinades altem mSOL-SOL-Pool abziehst. Solche Transaktionen legt TaxMaxi dir in der Prüfung vor, und du sagst, was passiert ist.
Was ist, wenn ich die mSOL länger als ein Jahr gehalten habe?
Dann ist der Gewinn beim Tausch zurück in SOL steuerfrei, egal wie viel die mSOL in der Zeit gewachsen sind. Für die SOL, die du erhältst, beginnt die Jahresfrist neu.
Weitere Solana-Protokolle
Diese Seite erklärt, wie TaxMaxi rechnet. Sie ist keine Steuerberatung und ersetzt keine Steuerberaterin und keinen Steuerberater.