Wie werden Perps bei Jupiter in Deutschland versteuert?

Was ist Jupiter Perps?

Jupiter Perps ist Jupiters Börse für Perpetuals auf Solana: Du setzt mit Hebel darauf, dass der Kurs von SOL, ETH oder BTC steigt (long) oder fällt (short). Gegenpartei ist kein anderer Trader, sondern der JLP-Pool, in dem andere ihre Token bereitstellen. Du zahlst eine Sicherheit ein, und beim Schließen zahlt der Pool sie dir mit Gewinn oder abzüglich des Verlusts zurück.

Oft unterschreibst du nur einen Auftrag, und Sekunden später führt ihn ein Keeper von Jupiter aus, ein Programm, das Aufträge abarbeitet. Auch Take Profit und Stop Loss schließt ein Keeper. In deinem Wallet steht beides: Sicherheit hinaus, Sicherheit und Ergebnis zurück.

1. Die App jup.ag/perps Du wählst Markt, Richtung, Hebel und Sicherheit und bestätigst in deinem Wallet.
2. Das Programm PERPHj…qQJu Jupiter Perps führt deine Position und rechnet sie beim Schließen ab.
3. Der Pool der JLP-Pool Er ist die Gegenpartei deiner Position: Er zahlt deinen Gewinn und erhält deinen Verlust.

Für die Steuer zählt keine dieser Ebenen für sich, sondern die Position: Die Sicherheit geht hinein und kommt zurück, und das Ergebnis dazwischen ist ein Kapitalertrag.

Eine Position bei Jupiter Perps auf der Blockchain

Das Schließen einer echten Position aus einem öffentlichen Wallet, so wie TaxMaxi es liest. Eröffnet hatte das Wallet sie eine Stunde vorher, am selben Morgen: ein Long auf SOL mit 4 SOL als Sicherheit.

Geschlossen hat die Position ein Keeper von Jupiter, deshalb hat er die Netzwerkgebühr bezahlt und nicht das Wallet. Die 4 SOL Sicherheit kommen als dieselben Token zurück, mit ihrem Kaufdatum. Was darüber hinaus kam, ist das Ergebnis, in SOL ausgezahlt.

Ein Beispiel in Euro

Du kaufst im Januar 2024 1 SOL, zahlst ihn im Juni als Sicherheit in einen Long auf SOL ein und schließt die Position im September mit Gewinn. Im Februar 2025 verkaufst du den SOL. So rechnet TaxMaxi:

Die Kapitalerträge aus Positionen stehen 2024 bei +150,00 €. Sie zählen nach § 20 EStG, getrennt von privaten Veräußerungen: Eine Haltefrist gibt es hier nicht, und die Freigrenze für private Veräußerungen gilt nicht. Für alle deine Kapitalerträge zusammen gilt der Sparer-Pauschbetrag von 1.000 €, den deine Bank vielleicht schon nutzt. Darüber kosten sie 25 % Steuer, dazu Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Der Gewinn von 150,00 € aus dem Verkauf 2025 ist steuerfrei und zählt auch nicht für die Freigrenze.

Die SOL lagen als Sicherheit in der Position und behielten dabei ihr Kaufdatum vom 10. Januar 2024: Beim Verkauf am 1. Februar 2025 waren sie länger als ein Jahr gehalten, der Gewinn darauf ist steuerfrei.

Gerechnet von der Steuer-Engine von TaxMaxi, nach denselben Grundsätzen wie für dein Wallet.

Die rechtliche Grundlage

Ob eine Position mit Hebel Steuer kostet, regelt § 20 EStG zu den Kapitalerträgen: Ein Perp ist ein Termingeschäft. Wie die Finanzämter Termingeschäfte behandeln, steht im Schreiben des Bundesministeriums der Finanzen zur Abgeltungsteuer vom 14. Mai 2025. Für die Token, die du als Sicherheit einzahlst, gilt weiter § 23 EStG zu privaten Veräußerungsgeschäften und das Schreiben zu Kryptowerten vom 6. März 2025. An beide Schreiben sind die Finanzämter gebunden.

Beide Schreiben sind in nummerierte Absätze gegliedert, die Randnummern heißen. Bei jedem Grundsatz unten steht, wo er nachzulesen ist; ein Klick auf eine Randnummer des Schreibens zu Kryptowerten öffnet es an der Stelle, das Schreiben zur Abgeltungsteuer öffnet sich auf der Seite des Ministeriums.

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   Hebelpositionen

   Ein Perp oder eine andere Position mit Hebel ist ein Termingeschäft. Ihr Ergebnis gehört zu den Kapitaleinkünften nach § 20 EStG: was zurückkam, weniger was du eingezahlt hast, in Euro am Tag des Schließens, und es zählt in dem Jahr, in dem du schließt. Eine Haltefrist und die Freigrenze von 1.000 € gibt es hier nicht.

   Nachzulesen in § 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 a EStG, § 20 Abs. 4 Satz 5 EStG und BMF-Schreiben zur Abgeltungsteuer vom 14. Mai 2025, Randnummern 9 und 36

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   Gebühren im Ergebnis

   Gebühren für Eröffnen und Schließen, die Borrow Fee und Funding gehören zum Ergebnis der Position. Sie werden von deiner Sicherheit abgezogen, deshalb kommt weniger zurück, und sie zählen nicht noch einmal extra.

   Nachzulesen in § 20 Abs. 4 Satz 5 EStG und BMF-Schreiben zur Abgeltungsteuer vom 14. Mai 2025, Randnummer 36

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   Verluste aus Positionen

   Ein Verlust aus Hebelpositionen wird nur mit anderen Kapitaleinkünften verrechnet, etwa Zinsen oder Dividenden, und sonst ins nächste Jahr vorgetragen. Mit Gewinnen aus privaten Veräußerungen nach § 23 EStG wird er nicht verrechnet. Eine Obergrenze für solche Verluste gibt es seit 2024 nicht mehr.

   Nachzulesen in § 20 Abs. 6 Satz 1 und 2 EStG, Jahressteuergesetz 2024 (BGBl. 2024 I Nr. 387) und § 52 Abs. 28 Satz 25 und 26 EStG

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   Sicherheiten

   Token, die du als Sicherheit in eine Position einzahlst, bleiben deine. Das ist keine Veräußerung, sie behalten Anschaffungsdatum und Kosten. Kommen mehr Token zurück, sind die zusätzlichen zu ihrem Wert an diesem Tag angeschafft. Kommen weniger zurück, haben die fehlenden den Verlust bezahlt und sind zu ihrem Wert an diesem Tag veräußert.

   Nachzulesen in § 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 a EStG und § 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 EStG

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   Liquidierte Position

   Wird deine Position liquidiert, ist der Rest deiner Sicherheit verloren. Das ist ein Verlust nach § 20 EStG an diesem Tag, auch wenn alles weg ist, und die Sicherheit gilt zu ihrem Wert an diesem Tag als veräußert.

   Nachzulesen in § 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 a EStG und § 20 Abs. 6 EStG

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   Ein Jahr Haltedauer

   Das Jahr läuft vom Tag der Anschaffung bis zum Tausch, und mit jedem Tausch beginnt es für den erhaltenen Token neu. Eine Verlängerung auf zehn Jahre gibt es nicht.

   Nachzulesen im BMF-Schreiben zu Kryptowerten, Randnummern 55 und 63

Häufige Fragen