Wie wird Liquid Staking mit Sanctum in Deutschland versteuert?

Was ist Sanctum?

Sanctum betreibt die Technik hinter vielen Liquid-Staking-Token auf Solana. Wallets, Börsen und Validatoren bringen damit ihren eigenen Token heraus, etwa jupSOL von Jupiter, und Sanctum verbindet sie: Über Sanctums Router tauschst du SOL in jeden dieser Token und einen in den anderen. Im Infinity-Pool liegen viele von ihnen zusammen; sein Token INF wächst mit den Belohnungen aller und mit den Gebühren der Tausche im Pool.

Jeder dieser Token ist ein eigener Kryptowert mit eigenem Kurs, auch wenn alle für gestakte SOL stehen. Deshalb ist auch der Wechsel von jupSOL in INF für die Steuer ein Tausch.

1. Die App app.sanctum.so Du wählst, welchen Token du für deine SOL willst, und bestätigst in deinem Wallet.
2. Das Programm stkitr…smhq Sanctums Router zahlt die SOL in den Stake-Pool des Tokens ein und gibt dir den Token.
3. Die Stake-Pools jupSOL, INF und viele mehr Hier sind die SOL gestakt; ihre Belohnungen lassen den Wert der Token wachsen.

Für die Steuer zählt keine dieser Ebenen für sich, sondern der Tausch: Ein Token verlässt dein Wallet, ein anderer kommt an. Ob du über Sanctum, Jupiter oder eine Wallet-App tauschst, ändert daran nichts.

SOL gegen jupSOL auf der Blockchain

Eine echte Einzahlung über Sanctums Router aus einem öffentlichen Wallet, so wie TaxMaxi sie liest. Für jeden Posten, den das Wallet abgibt oder erhält, steht daneben, was er steuerlich bedeutet.

Die App hat die 22 SOL zuerst in ein neues Konto für verpackte SOL gelegt, aus dem der Router sie in den Pool eingezahlt hat. Das Konto blieb offen, und seine kleine Hinterlegung ist Rent: Sie gehört weiter dir und ist kein Tausch. Getauscht wurden die 22 SOL gegen gut 18 jupSOL.

Ein Beispiel in Euro

Du hast SOL länger als ein Jahr gehalten, tauschst sie über Sanctum in jupSOL und ein halbes Jahr später in INF. SOL hat in der Zeit an Wert verloren. So rechnet TaxMaxi die beiden Swaps:

Das Jahr 2026 steht bei −100,00 €. Der Verlust wird mit Gewinnen aus privaten Veräußerungen im selben Jahr verrechnet, auch mit Gewinnen unter der Freigrenze von 1.000 €. Was übrig bleibt, kann in andere Jahre vor- oder zurückgetragen werden.

Gerechnet von der Steuer-Engine von TaxMaxi, nach denselben Grundsätzen wie für dein Wallet.

Die rechtliche Grundlage

Ob ein Swap Steuer kostet, regelt das Einkommensteuergesetz, vor allem § 23 EStG zu privaten Veräußerungsgeschäften. Wie die Finanzämter das auf Kryptowerte anwenden, hat das Bundesministerium der Finanzen in einem Schreiben vom 6. März 2025 festgelegt; daran sind sie gebunden.

Das Schreiben ist in nummerierte Absätze gegliedert, die Randnummern heißen. Bei jedem Grundsatz unten steht, wo er nachzulesen ist; ein Klick öffnet das Schreiben an der Stelle.

1. 1

   Ein Tausch ist eine Veräußerung

   Ein Swap veräußert den Token, den du abgibst, und schafft den an, den du erhältst. Ein Gewinn ist steuerpflichtig, wenn zwischen Anschaffung und Tausch nicht mehr als ein Jahr liegt.

   Nachzulesen im BMF-Schreiben, Randnummern 53 und 54

2. 2

   Ein Jahr Haltedauer

   Das Jahr läuft vom Tag der Anschaffung bis zum Tausch, und mit jedem Tausch beginnt es für den erhaltenen Token neu. Eine Verlängerung auf zehn Jahre gibt es nicht.

   Nachzulesen im BMF-Schreiben, Randnummern 55 und 63

3. 3

   Der Erlös

   Der Erlös ist der Marktwert in Euro dessen, was du erhalten hast, zum Zeitpunkt des Tauschs.

   Nachzulesen im BMF-Schreiben, Randnummern 58 und 60

4. 4

   Die Anschaffungskosten

   Was du erhältst, kostet dich den Marktwert dessen, was du dafür gegeben hast. Das sind die Anschaffungskosten, wenn du den neuen Token später tauschst.

   Nachzulesen im BMF-Schreiben, Randnummern 43 und 59

5. 5

   Gebühren

   Die Netzwerkgebühr eines Swaps zählt als Werbungskosten und mindert den Gewinn, aber nur bei einem steuerpflichtigen Tausch.

   Nachzulesen im BMF-Schreiben, Randnummern 57 und 59

6. 6

   Zuerst gekauft, zuerst getauscht

   Hast du denselben Token zu verschiedenen Zeiten gekauft, gilt der zuerst gekaufte als zuerst getauscht, je Wallet gerechnet.

   Nachzulesen im BMF-Schreiben, Randnummern 61 und 62

7. 7

   Die Freigrenze

   Liegt die Summe aller Gewinne aus privaten Veräußerungen im Jahr unter 1.000 € (bis 2023: 600 €), ist sie steuerfrei. Darüber ist sie ganz steuerpflichtig, nicht nur der Teil über der Grenze.

   Nachzulesen im BMF-Schreiben, Randnummer 53

8. 8

   Rent für Token-Konten

   Erhältst du einen Token zum ersten Mal, legt der Swap dafür ein Konto an und hinterlegt eine kleine Menge SOL als Rent. Das ist kein Tausch: Die SOL bleiben deine und kommen zurück, wenn das Konto geschlossen wird.

   Nachzulesen im BMF-Schreiben, Randnummer 54

Häufige Fragen